Heu?reka - 2022-10-17
#inflation #Immobilier Mon activité est financée par vos dons ****************************************************** https://www.utip.io/heu7reka https://www.tipeee.com/heu-reka Mon livre : https://www.payot-rivages.fr/payot/contenu/tout-sur-l%C3%A9conomie-ou-presque 0:00 - Intro et récap 1:04 - Comment est calculée l'inflation ? 5:58 - Inflation Propriétaire - VS - Locataire 11:02 - Investissement - VS - Consommation 14:04 - Comment intégrer les prix de l'immobilier au calcul de l'inflation ? 18:22 - L'inflation serait-elle plus élevée ? 24:37 - Et si c'était plus compliqué que ça ? 29:16 - Conclusion et récap Sources et erratum : ****************************************************** ---- Les prix de l’immobilier ----- Pour les prix des l’immobilier, le meilleur document qu’on ait trouvé est le “Cours sur les prix de logement à long terme” de Jacques Friggit, ingénieur au Conseil général de l’environnement et du développement durable : https://www.friggit.eu/ Vous y trouverez l’évolution des prix dans plusieurs zones, une décomposition du marché entre locataires et propriétaires, des évolutions des taux d’emprunts, c’est une vraie mine d’or que nous utiliserons à plein dans la seconde vidéo de cette série. Pour plus de détails, voici les liens vers : - les prix de l’immobilier en région parisienne : https://www.basebien.com/PNSPublic/DocPublic/Historiquedesprixdesappartementspardep.pdf - les prix à Paris : https://www.basebien.com/PNSPublic/DocPublic/HistoriquedesprixaumappartementsanciensParispararrdt.pdf ---- Le budget des ménages et l’inflation ---- Les statistiques sur l’inflation et le budget des ménages proviennent des tableaux détaillés issus de l’enquête “Budget des familles” de l’INSEE menée en 2017 : https://www.insee.fr/fr/statistiques/4648339#consulter-sommaire Le poids du logement dans l’inflation, thème du second volet de cette série avec Heu?reka, est examiné par l’INSEE dans cette publication de 2019 : https://www.insee.fr/fr/statistiques/4126450 Eric Dor, un économiste hétérodoxe, critique et complète les conclusions de l’INSEE dans cet article scientifique récent de mai 2021 : shorturl.at/nwM37 ---- Coût de la vie et dépenses pré-engagées ---- Les éléments sur le coût de la vie à Paris et Berlin viennent du comparateur international “Numbeo” qui fournit des éléments sur le prix de divers biens et services partout dans le monde : https://fr.numbeo.com/co%C3%BBt-de-la-vie/page-de-d%C3%A9marrage Enfin, le graphique sur l’évolution du poids des dépenses pré-engagées dans les dépenses des ménages entre 2001 et 2021 provient d’un rapport de France Stratégie publié en août 2021 : https://www.strategie.gouv.fr/sites/strategie.gouv.fr/files/atoms/files/fs-2021-na_102-depenses_pre-engagees.pdf Problématique de l'épisode : ****************************************************** L'inflation est de retour en 2022. Mais... son come back est tout récent. Depuis 1992 en France, l'inflation n'a jamais franchi la barre des +3%/an alors que les prix de l’immobilier ne se sont pas gênés pour dépasser ce seuil. D'ailleurs, le réveil de l'inflation n'a rien à voir avec l'immobilier ! Le calcul de l'inflation est-il biaisé ? Pourquoi la bulle immobilière qui a mené à la crise des subprimes de 2008 n'a-t-elle pas causé une inflation galopante ? Qu'est-ce qui se cache derrière cet indicateur mal compris qu'est l'inflation ? Suivez-moi sur : ****************************************************** Twitter ---- https://twitter.com/Heu7reka Musique de conclu : 80s Retrowave / Synthwave Music - Hackers by Karl Casey // Royalty Free Copyright Safe Music - https://youtu.be/NZ4Of3lID84
Je pense aussi que prendre en compte le crédit dans l'achat de l'immobilier tend à faire oublier qu'il était moins cher d'acheter SANS crédit en 1980 que maintenant.
Et ça, ça compte aussi dans le sentiment de capacité d'achat....!
Avec une inflation à son plus haut niveau depuis quatre décennies, la récession est désormais « l’issue la plus probable pour l’économie ». Les gens se demandent comment constituer leurs portefeuilles pour lutter contre l’inflation et maintenir une stratégie efficace à long terme. Elle recherchait des investisseurs capables de gagner environ 250 000 $ sur ce marché en difficulté. C’est une raison de plus pour laquelle vous devriez épargner et investir pour sécuriser vos revenus et assurer votre réussite.
Certes, je suis d'accord avec la notion exprimée. Cependant, le défi actuel consiste à déterminer des investissements judicieux. Il est évident qu’un nombre important d’individus gaspillent souvent leurs ressources financières dans des projets inconsidérés, entraînant des désillusions et dissuadant par la suite leurs proches de s’engager dans des projets d’investissement. Ce phénomène érode non seulement les intérêts personnels, mais jette également une ombre sur le paysage plus large de l’investissement
Il existe de nombreuses RIA, mais trouver quelqu'un en qui vous avez confiance pour vous aider semble être un gros problème. C'est pourquoi je travaille avec Bridget Root et jusqu'à présent, cela en valait la peine. Bridget Root n'hésite pas et contrairement à la plupart des planificateurs financiers, elle ne profite pas des gens, mais veille plutôt à les servir du mieux qu'elle peut. 🤲🏻
Je recherchais ce type d'aide au trading car mon travail prend la majeure partie de mon temps et me laisse peu de chance de me concentrer sur le trading. Comment puis-je la connaître ?
Elle est sur Instagram
Bridgetroottrading
Superbe contenu! Ce serait très intéressant d'avoir une petite mise à jour de la partie immobilière, ce serait intéressant avec les taux de crédit actuels.
Merci! Super vidéo qui mériterait une MAJ avec l'évolution des taux directeurs et critères d'attribution des crédits qui réduisent largeme l'accès à la propriété.
27:40 inflation actuelle "de 0.5%, peut être un chouilli plus dans la les années à venir". C'est beau de se rappeler notre naïveté à tous pré invasion :)
14:30 je pense qu'il est possible de prendre le coût de la taxe foncière et (si payé) d'habitation pour cette estimation
Bonjour, j'ai découvert votre chaîne après avoir acheté votre livre. Votre méthode de "vulgarisation" (je n'aime pas ce terme) est géniale !
Je suis à fond dans cette chaîne !😊
comme quoi là aussi , il y a toujours une solution simple à des problèmes compliqués qui ne marche pas.. Super video.Merci.
Mertci pour ces deux vidéos extrêmement bien faites. Je suis un spécialiste du logement et je voudrais ajouter quelques précisions (vous ne pouvez pas tout dire en une seule vidéo et toutes les sources ne sont pas faciles à trouver) :
- la situation parisienne se retrouve souvent à un moindre degré mais dans des ordres de grandeur similaire dans la plupart des Métropoles : cela concerne donc un grande majorité des français (unité urbaine parisienne = 1 Français sur 6).
- une part non négligeable de la mesure de la perte de pouvoir d'achat est absorbé, dans les statistiques, par le mal logement : les gens qui vivent en caravane, chez leurs, parents, à la rue, en squat, en payant de la main à la main à des marchands de sommeil, etc. n'est pas compté : ils sont de la population, mais ils n'ont, statistiquement pas de dépenses de logement. Et ce n'est pas négligeable.
Jusque là, c'est un cauchemar de statisticien (j'en suis) et on ne peux pas leur reprocher cet état de fait...
En revanche, les statisticiens de l'Insee et de beaucoup d'instituts partent de trois hypothèses manifestement fausses :
- un logement à un endroit vaut un logement à un autre : FAUX : c'est un peu comme si, dans le calcul de l'inflation, on considérait que les logements pouvaient être transportés comme des pots de yaourt, en train ou en camion... Mais on choisit son logement ou l'on a son emploi, ses attaches : nous ne sommes pas des escargots. Cette hypothèse minore l'inflation, elle est catastrophique dans les projections de besoins en logement
- un logement est éternel (vous le reprenez vous-même) : FAUX : à qualité d'usage égal (sans compter les fluctuations du marché), il faut ré-investir le prix d'achat dans son logement tous les 20 ou 40 ans (la fenêtre est large parce que cela dépend beaucoup de la qualité de construction initial ou à l'achat), que ce soit graduellement si on entretien bien ou d'un coup dans le cas contraire ou s'il faut ajouter des équipements (WC, douches, chauffage...). Dans les comptes des entreprises, on appelle ça l'amortissement... qui n'est jamais pris en compte dans le monde du logement.
- le logement donne un service équivalent maintenant qu'avant : FAUX : les normes d'habitabilité n'ont quasiment pas bougé depuis 1967. On a ajouté quelques couches de qualité thermique timides et quelques couches d'autres normes encore plus timides. On n'a pas tenu compte de toute l'évolution de la société depuis : le vieillissement (baisse de la taille des ménages, besoins de logements adaptés, d'ascenseurs, etc...), les études plus longues (baisse de la taille des ménages et de leurs revenus), familles recomposées (demande de logement plus grands pour un même père et mère qui ont besoin de chambres pour les enfants), besoins en isolation thermique (50% des logements sont E, F ou G), etc.
Je me demande aussi : si dans le calcul de l'inflation on compare necessairement un logement typique de 1970 sans chauffage et avec toilettes sur le pallier à un logement identique aujourd'hui, n'omet-on pas de prendre en compte que ce type de logement n'existe plus (globalement) ? A l'inverse des biens de consommation courante, les nouveaux logement ne sont pas seulement une alternative aux anciens, mais les ont physiquement remplacé à travers des rénovations. Il n'existe presque plus sur le marché que des options mieux équipées mais bien plus chères. Par ailleurs les logements qui existent encore avec des équipements de 1970 sont le plus souvent vétustes, et si peu acceptables aujourd'hui que cela favorise des alternatives comme rester chez ses parents. Cela se ressent nécessairement fortement sur le prix actuel de ces logements, et peut fortement biaiser la comparaison avec 1970.
merci beaucoup
c'est fascinant
Je ne suis pas sûr de bien saisir comment le premier point que vous soulevez, de l'inégalité géographique sur la valeur des logements, a une incidence sur les calculs.
Bravo (et merci!) pour ce fantastique travail pédagogique.
Merci !
Certes je partais de 0. Mais qu'est ce que j'ai progressé sur ces sujets grâce à ta chaine !
Sans toi, j'en serais toujours à penser que l'inflation, c'est simplement faire tourner la planche à billet (entre autres)
Et chapeau, tu as vraiment réussi à trouver un super rythme avec le mec en bonnet.
Encore bravo pour ta clarté
Extraordinaire. Félicitations et merci.
💬👆🏻👆🏻✍🏻✍🏻✍🏻
Vidéo ultra intéressante !
J'ai l'impression que beaucoup commentent sans avoir vue la fin de la vidéo 🤐. Il ne faut pas utiliser des indicateurs qui prends des données générales pour les appliqués a des situation trop précises.
2:00 eh bah, heureusement qu’on simplifie XD
Le ton est parfait
20:20: tenir compte (de la baisse) des intérêts réduit la hausse. Et On pourrait même ajouter "tenir compte de la hausse des intérêts réduit la baisse" !!! (à venir consécutivement à la hausse des oat)
Bravo! super video ! merci
Vraiment Top, merci a toi !
C'était hyper bien ! merci pour le taf !
Gé-nial !
Merci pour ce contenu, j'avais ce sujet en tête depuis un moment et je n'aurais jamais pu tout mettre à plat comme tu l'as fait !
20:00 Plutôt "Emprunt x Taux x Durée /2 "
Vu que Emprunt/2 est la moyenne de ce qu'il reste à rembourser si on néglige la composition des taux d'intérêts. La formule est à peu près aussi simple mais bien plus précise tant qu'on l'applique pas à des prêts Cofidis à taux d'usurier.
Merci :)
C'était vraiment passionnant. Merci beaucoup. Les vidéos sont toujours très claires et accessibles même quand, comme moi, on part de zéro. Le dialogue sert le propos en nous laissant le temps de penser et la conclusion permet qu'on n'oublie pas tout sitôt la vidéo fermée ahah. Ce doit être un travail titanesque. Vraiment c'est génial
Tu peux nous la refaire avec les chiffres de l’inflation actualisés ?
Il aurait été bien de faire aussi un exemple inverse sur l'estimation futur des revenus : si l'inflation ralenti, que les salaires ralentissement mais aussi que les ménages renégocient leurs crédits.
Super est ce que la conjoncture actuelle change beaucoup les chiffres ? Peut-être une MAJ a faire ?
Je viens de découvrir votre chaine et je dois dire que vos contenus sont très intéressants. Les sujets sont vraiment expliqués en profondeur, tellement que parfois j'avoue ne pas tout capter xD Mais dans l'ensemble ça reste accessible. J'aime bcp la complicité fraternelle que vous avez. Vous êtes complémentaires et cela forme un beau duo !
(juste au cas où tu n'aurais pas capté : les 2 gars c'est le même mec, juste il joue 2 rôles. Ça fait partie des codes de YouTube, mais je peux comprendre le doute, parce qu'il faut admettre qu'il est exceptionnel dans sa manière de décortiquer son sujet en des dialogues si crédibles entre prof et élève, alors qu'il est tout seul face à sa caméra. Pour certaines vidéos on pourrait dire que c'est un bon jeu d'acteur, mais là c'est carrément une prouesse pédagogique ! c'est bluffant !)
T'es un bon toi ;)@@blop-a-blop9419
superbe video
Sur le calcul de la qualité d'un bien immobilier, est ce qu'on tient compte du nombre de m² d'espaces verts ou la présence de services de transport à proximité ?
intéressant
22:05 Super intéressant pour ce qui se passe en ce moment : là on est en train d'avoir les prix de 2020 avec des taux d'intérêts de 2006, clairement à Paris c'est le délire
Super video comme d'hab
Salut Mister Heureka, je sais que ça risque de complexifier la démonstration, mais est ce que le français moyen est proche du français médian, car il y a quand même beaucoup d'inégalité de salaire en France, et si le français médian est très différent du français moyen, ça pourrait expliquer le sentiment général.
Au plaisir de lire ta réponse.
🔆🔆🔆🔆
Salut, une question me trotte dans la tête sur l'inflation. On a coutume de dire que l'inflation provoque une augmentation des salaires qui augmentent l'inflation .....
Je comprends bien le principe dans un pays industrialisé dans lequel les citoyens consomme ce qu'ils ont produit.
En revanche dans un pays dans lequel imaginons les biens d'usage sont des importations, est-ce que ce mécanisme fonctionne toujours ?
Désolé pas sûr que ce soit clair😅
Merci pour toutes ces explications, j'ai l'impression que c'est mot pour mot les observations que j'aie pu produire en commentaire sur la vidéo précédente :)
Merci de toutes ces explications. Il serait intéressant de refaire l'exercice des données dans quelques années avec la remontée des taux de crédits, et la poursuite de l'augmentation du prix de l'immobilier (en tout cas dans les grandes villes, plus quelques villes attractives pour le télétravail suite à l'exode Covid)
A voir si l'immobilier continuera à augmenter justement.
Si les taux remontent et que la hausse du prix de l'immobilier se poursuit n'y aura t-il pas "mécaniquement" un moment où la demande baissera au regard de l'offre?
Comme toutes les videos de la chaine, une master classe de vulgarisation; j'ai appris plein de truc , merci
L'augmentation de qualité, c'est bien gentil, mais ça fait quand même plus de thunes qui passent dans le logement à la fin du mois, sans que ce soit nécessairement un choix : quand il n'y a plus que ça sur le marché, on est bien forcé de voir la part du logement augmenter dans le budget. Alors certes, on peut y gagner en qualité de vie, mais à la fin du mois, c'est plus compliqué, ou le logement est plus petit, plus éloigné etc. Bref, je trouve cette idée de l'amélioration qualitative en elle-même discutable pour bien appréhender la question. Si j'ai pas le choix de la qualité, je la subis. C'est d'ailleurs une des explications centrales de la gentrification.
Super intéressant !!! (Comme à chaque fois, en fait... ;-) ) Je serais curieux de savoir par quel phénomène le taux de propriétaires parmi les différentes classes sociales a à ce point évolué depuis 1973... Si tu veux en parler dans une prochaine vidéo, n'hésite pas ;-)
Peut-être le durcissement de l'accès au crédit immobilier pour les catégories les moins favorisées?
Les meilleures vidéos éco du monde, superbe. J'adore l'omniprésente ouverture de la réflexion. (28:22 et bam ! Ne pas oublier la variable croissance de la valeur :-D Histoire de compliquer encore)
Merci beaucoup pour ce très beau travail pédagogique qui permet de balayer les idées reçues. J'ai tout de même une petite question: est-ce que le revenu moyen n'a pas progressé de manière inégale (je me doute de la réponse) parmi les classes sociales? Cela expliquerait que l'immobilier soit devenu beaucoup moins cher pour les classes aisées et inaccessible pour les classes moyennes/pauvres. Du coup en moyenne, il est difficile de conclure sur les effets de l'investissement immobilier mais en séparant par types de revenus ce serait beaucoup plus évident
4:28 j'ai vécu 2 ans dans 7.6 m2 et j étais très heureux.
caravane aménagée, tout confort. wc et douche inclus.
Publié en février. Depuis hausse des taux et surtout problème de taux d’usure qui ont encore augmenté les inégalités
je n'ai pas apprécié l'utilisation (empruntée à une certaine rhétorique "officielle" ?) du terme "sentiment" qui est un peu ... connoté
Top
Vidéo au top.
La renégociation des taux des crédits n'est pas pris en compte. Avec des taux élevés / prix bas, Combien ont pu diviser leur taux par deux en seulement quelques années, cela biaise la comparaison cout total 1980/2000/2020. Dorénavant avec prix élevé / taux bas.... pas de gain en perspective. Autre aspect, la conservation plus courte d'un bien immo car besoin de mobilité face à un monde du travail difficile ---> multiplication des frais de notaire/frais d'agence à chaque achat.
Enfin Ces frais de notaire /agence (% du prix du bien) représente un budget plus plus important qu'avant (rapporté aux revenus dispos)
On ne peut pas balayer de cas de paris comme ça. La création monetaire crée de l'inflation sur l'immobilier dans les grandes villes (nantes rennes Paris...). De plus en 1980 on était proprio en 15 ans contre 20 a 25 aujourdhui. Enfin l'inflation est encore plus flagrante quand on se compare à 2000 dans les grandes villes avec des taux à 6% à l'époque mais un prix de l'immobilier qui a explosé
Magnifique chaine. Tu m'as fait aimé la finance et l'économie. Enorme MERCI
@chogoris952 - 2022-10-17
Ta chaîne c'est un bonheur d'utilité publique. C'est si bien fait et actuel. Merci Gilles.
@oleksandrmazour1407 - 2022-10-28
Meilleur chaîne 👍
@charliemask7453 - 2022-12-08
Tout le monde remercie Gilles.
Mais faudrait aussi penser à remercier son frère jumeau qui est sur toutes ses vidéos.
Ok il n'a pas l'air très finot, mais il fait beaucoup d'efforts je trouve.
Bravo à toi Man.